Небольшой яркий грибок, произрастающий в хвойных и лиственных лесах. Будучи сапротрофным грибом, он разрушает мертвое органическое вещество. Он встречается под соснами, дубами, елями и каштанами.
Шляпка полусферическая сначала, становится выпуклой и , наконец , плоской достигая диаметр до 8 см. Поверхность шляпки - киноварная , кирпично-красная или ржаво- апельсиновая, плотно покрыта мелкозернистыми гранулами.
Мякоть белая, с мягким вкусом и грибным едва различимым запахом.
Пластинки очень узкие и довольно плотные в основном белого цвета, при старении кремовые.
Ножка центральная, цилиндрическая, ровная, полая, над кольцом охристая, под кольцом красноватая, более светлая, чем шляпка, чешуйчато-зернистая, волокнистая, с верхушечным красновато-оранжевым, зернистым, быстро исчезающим кольцом.
Есть еще практически идентичный вид Cystodermella adnatifolia (отличия  на микроскопическом уровне)
Цистодермелла киноварно-красная считается несъедобным, хотя и безвредным грибом. В других источниках указан, как малоизвестный съедобный.
P.S. Я думаю, что он он съедобен (раз указан мягкий вкус), но так не массово распространен, поэтому практического применения не получил.